¿Qué es un PIAS ?
PLAN INDIVIDUAL DE AHORRO SISTEMÁTICO (PIAS)
Parte II
¿Son seguros los PIAS?
Los PIAS se pueden diferenciar en dos categorías de productos como comentamos en el anterior artículo sobre “qué es un PIAS”. Por un lado, están aquellos que nos ofrecen una rentabilidad fija anual, estos nos ofrecen mucha seguridad, ya que es la propia compañía con quien contratamos el producto la que nos garantiza esa rentabilidad. Por otro lado, tenemos los PIAS que invierten en el mercado, y son las variaciones en este mercado las que determinan la rentabilidad de nuestro producto. Hoy nos centraremos en estos últimos, que son los que podrían darnos una mayor sensación de inseguridad, y hablaremos de como configurarlos para darle una mayor estabilidad a nuestra inversión.
Opciones de inversión en un PIAS
Para empezar, vamos a refrescar como se invierte en estos productos. Los PIAS son productos de seguros financieros que ofrecen las compañías aseguradoras, y será la compañía aseguradora con la que contratemos nuestro producto PIAS la que dictará nuestras opciones de inversión. Las diferentes compañías ofrecen una variedad de fondos limitada que tendremos accesibles en función de nuestro perfil de riesgo y de nuestros conocimientos financieros.
Con toda probabilidad esta selección de fondos de inversión que se pueden elegir dentro del marco de nuestro producto, tendrán cierta variedad entre renta fija y renta variable. Lo que no es tan usual es que exista variedad de gestoras para los fondos de inversión que ofrecen, ya que a veces las compañías solo ofrecerán fondos de su propia gestora. La variedad de gestoras es importante, no únicamente por temas de diversificación, que explicaré enseguida, si no por las posibilidades que pierde el PIAS al no valorar la compañía ningún fondo de gestoras externas.
En la mayoría de los productos PIAS está la opción de acogerse a una de las cestas de fondos prefijadas que ofrecen las propias compañías de seguros y que se diferencian entre sí en función del perfil de riesgo de los inversores. Por otro lado, estará la opción de elegir libremente (siempre entre los fondos ofrecidos por la compañía dentro del marco del producto) los fondos de inversión concretos en los que queremos invertir, así como la ponderación que estos tendrán en nuestra cartera.
PIAS como una inversión a largo plazo
Como hemos dicho, los fondos de inversión pueden invertir en renta fija o variable en mayor o menor proporción. No vamos a entrar a explicar como funcionan estos activos, pero nos podemos quedar con que la inversión en renta fija se ha considerado siempre más conservadora, mientras que la inversión en renta variable se considera más agresiva.
Centrémonos pues en la renta variable, una inversión en empresas privadas que depende enteramente de los vaivenes del mercado. La renta variable puede subir y bajar por circunstancias muy diversas, desde cambio en la legislación o tendencias sectoriales hasta estrategias concretas de las administraciones de las empresas. Como consecuencia, este tipo de inversión es más volátil, pero ofrece la posibilidad de una rentabilidad superior a la renta fija.
Como mencioné en mi anterior artículo, el PIAS es un producto financiero ideado para el largo plazo, preferiblemente para invertir hasta la jubilación. Si vamos a invertir a largo plazo, vamos a ver cómo se comporta el mercado de renta variable a largo plazo. No toda la renta variable es igual, ni se comporta de la misma forma, las compañías toman sus propias decisiones, tenemos también diferentes mercados geográficos (América, Asia, Europa…) y diferentes sectores en los que invertir (energía, materias primas, salud…). Para ver el comportamiento del mercado genérico de renta variable a largo plazo, vamos a coger el “All Ordinaries Index”, ya que es un índice que agrupa muchos índices bursátiles a lo largo del mundo y nos puede dar una idea de la media del mercado.